レバレッジ

「レバレッジ(leverage:英)」とは、日本語で「てこ」のことを指します。不動産投資においては、手持ち資金に借入金（ローン）を加えることで、少ない自己資金で大きな資産を運用するという仕組みを指します。

【具体例】レバレッジの仕組みを数字で解説

たとえば、自己資金500万円を持っているAさんが、不動産物件を購入する場合を考えてみましょう。

① レバレッジを使わない場合（現金購入）

• 自己資金：500万円
• 購入可能な物件：500万円の物件
• 賃料収入：月5万円（年間60万円）
  → 利回りは12%（60万円 ÷ 500万円）

② レバレッジを使う場合（ローンを活用）

• 自己資金：500万円
• 借入金：2,000万円（合計2,500万円で物件を購入）
• 購入可能な物件：2,500万円の物件
• 賃料収入：月25万円（年間300万円）
• ローン返済：年間100万円（仮定）
  → 手残り収入：200万円（300万円 – 100万円）
  → 実質利回りは40%（200万円 ÷ 500万円）

つまり、レバレッジを活用することで、自己資金500万円の投資から40%のリターンを得ることが可能になります。

レバレッジのメリットとリスク

メリット

1. 少ない自己資金で大きな投資が可能
2. 収益性が向上する可能性がある
3. 資産を早く増やせる

リスク

1. 空室や家賃下落が発生すると返済が負担になる
2. 金利上昇により返済額が増える可能性がある
3. 資産価値の下落でローン残高を下回るリスクがある

よくある質問と答え

Q1. レバレッジはどのくらいまでかけるのが安全ですか？

A: 一般的には、年間の返済額が賃料収入の50%以下になるように設計するのが安全と言われています。また、空室率を考慮した収支シミュレーションを行うことが重要です。

Q2. 金利が上昇した場合、どうすれば良いですか？

A: 金利上昇リスクを抑えるために、固定金利型のローンを選ぶか、繰り上げ返済を進めてローン残高を減らす方法があります。リスク分散のために複数の物件を所有するのも一つの手です。

Q3. レバレッジをかけすぎると危険ではないですか？

A: フルローンなど過剰なレバレッジはリスクを伴います。空室や賃料下落の影響を受けやすくなるため、無理のない借入額を設定し、収支の余裕を持つことが大切です。

まとめ

レバレッジを活用することで、不動産投資の効率を大きく高めることができます。しかし、同時にリスクも伴うため、事前にシミュレーションを行い、無理のない計画を立てることが成功へのカギです。

まずは小規模な投資から始め、レバレッジの仕組みを実践的に学びながら、不動産投資のステップアップを目指しましょう！

関連記事

• 
  節税
  2025-01-13
  不動産投資を行ううえで、さまざまな税負担が生じることは避けられません。しかし、適......
• 
  オンプラン投資
  2024-03-01
  オンプラン投資とは、建物が完成した後に購入する投資スタイル。一般的な取引はほぼす......
• 
  キャッシュフロー
  2025-01-13
  Cash Flow（英）。お金の流れのこと。資金繰りとも言います。不動産投資の場......
• 
  ブリッジローン
  2024-03-01
  ブリッジローンとは、短期的な資金ニーズを満たすための短期ローン。つなぎ融資とも呼......
• 
  シェアハウス
  2024-03-01
  シェアハウスとは、複数の入居者が個別の寝室を持ち、玄関やリビングやキッチンなどを......
• 
  不動産
  2024-03-01
  不動産とは、土地や建物などの物理的な不動産資産を指す。投資や居住目的で所有される......